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Análisis de la Deuda Externa de Colombia en Tableau
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En Modux le queremos mostrar formas distintas de hacer las cosas, por eso, le presentamos este análisis de la Deuda Externa de Colombia, basado en el Boletín de deuda externa (pública y privada en dólares), un informe generado por el Banco de la Republica (Subgerencia de política monetaria e información económica), los datos fueron tomados de http://www.banrep.org/informes-economicos/ine_bol_...
Comparación Deuda Externa vs PIB Corriente
En el primer Dashboard, tomando información desde el 2005, se observa la relación entre deuda Externa, Reservas y PIB Corriente. Recordemos que las Reservas internacionales son inversiones en el exterior a corto plazo y muy seguras, compuestas en su mayoría por compra de moneda extranjera.
En el primer gráfico se observa en barras la deuda total de Colombia, y el % del PIB Corriente que representa la deuda, el cual, en el 2019, llega a 41,8%, y teniendo en cuenta las reservas, llega al 25,7%, lo cual representa un leve aumento con respecto a los dos años anteriores
Entre el 2014, y 2015, hay que tener en cuenta que la disminución del PIB Corriente tuvo una gran influencia en el porcentaje representado por la deuda. También se observa que la deuda externa privada ha ido aumentando a lo largo de los años, llegando a estar muy cerca en la actualidad a la deuda pública. Así mismo, las reservas crecieron muy poco entre 2014 y 2019, pasando de 47228 a 52370 USD millones.
En el siguiente Dashboard podemos observar con detalle el crecimiento de la Deuda Externa y del PIB Corriente. A lo largo de los años tuvieron un crecimiento relativamente similar, la deuda creció a un promedio de 7,45% anual y el PIB a un ritmo de 7,77% anual.
Sin embargo, se observa que, en los últimos 7 años, la deuda siguió creciendo (en 5 de los 7 años, a un ritmo mayor al 5%), mientras que el PIB Corriente solamente creció 2 de esos 7 años, lo cual es preocupante. Así mismo, la Deuda aumentó entre el 2013 y el 2019 un total de 43487 millones de dólares, mientras que el PIB Corriente disminuyó 57683 millones de dólares.
Composición de la Deuda Externa
En la siguiente gráfica se tiene un análisis de la Deuda Externa en el 2019 discriminada por Tipo Deuda (Privada – Pública), Sector (Financiero – No Financiero) y plazo (Largo-Corto). Se observa que la deuda más grande es Pública, del Sector No Financiero, y a Largo Plazo, por 69971 millones de Dólares.
Tipo de Deuda
La deuda esta compuesta en un 54% por deuda Pública y en un 46% por Deuda Privada en la actualidad, se observa en la serie de tiempo que la deuda privada tiende a seguir creciendo y en un futuro puede alcanzar a la deuda pública, así mismo, observando el porcentaje de crecimiento al lado derecho se evidencia que la deuda pública ha crecido muy poco en los últimos años.
Al realizar un análisis por Tipo de Deuda y Sector se observa que es predominante el Sector No financiero en la deuda Pública (Con casi 60%), así mismo, observando la serie de tiempo se concluye que el sector con mayor tendencia al crecimiento es el No Financiero con Deuda privada. Teniendo en cuenta el crecimiento vs el año anterior, todas las deudas han disminuido su tasa de crecimiento en los últimos 10 años, pero estas siguen un promedio de 13,8%.
Deuda por plazo
Analizando la deuda por Plazo se observa que pertenece en un 84% al Largo Plazo y un 16% a Corto Plazo en el 2019, además se observa que ambas tienen una tendencia a seguir creciendo, a un promedio del 15,1%, por otra parte, los crecimientos de la deuda a corto plazo en los últimos 10 años han fluctuado bastante, pasando de casi un 30% a un -8% en un par de años.
Deuda Largo Plazo
En el siguiente tablero se analizará la deuda adquirida a largo plazo, la cual a Julio del 2019 correspondía a un 63,81% por Deuda Pública, y un 36,19% por Deuda Privada, para un total de 113.865 Millones de Dólares, además, como se observa en la Participación, cada vez la tasa de crecimiento de la deuda Pública es menor, pero sigue representando la mayor parte de la deuda de largo plazo.
Intereses y Pagos deuda de Largo Plazo
Para analizar la deuda Externa pagada, primero se observará cual es la cantidad pagada en intereses a partir de los años teniendo en cuenta el indicador Interés pagado/ Deuda. Se observa que durante una época este indicador bajo bastante, es decir el país mejoró su capacidad de adquirir crédito y la confianza internacional aumentó, sin embargo, en la actualidad volvió a subir levemente.
Ahora, viendo el Dashboard de Pagos, se observa que los pagos aumentaron considerablemente desde el 2012, en donde se realizaron grandes pagos en Amortizaciones a la deuda Privada, el cual cada vez tiene mayor relevancia.
Por último, en la serie de tiempo mensual de pagos, se observa que hubo algunos valores extremos en los pagos, teniendo una banda de referencia de 2 desviaciones estándar. El valor atípico más notorio ocurrió en diciembre del 2012 en la deuda Privada; también es importante notar que los pagos son bastante distintos cada mes y no siguen un patrón específico a simple vista (no es estacional).
Deuda por Sector (Financiero – No Financiero)
Observando el comportamiento de la deuda por Sector, se tiene que esta compuesta en un 86,6% por el sector No Financiero, y un 13,4% por el Sector Financiero, asi mismo, según la serie de tiempo y el pronóstico se espera que ambas series sigan creciendo, por otra parte, el crecimiento Anual vs el año anterior muestra que aunque la tasa de crecimiento sigue siendo positiva, cada vez se hace mas pequeña.
Deuda del Sistema Financiero
La Deuda Externa del sistema Financiero, en su mayoría está compuesta por deuda a Largo Plazo, la cual en la actualidad está compuesta en un 81% por Bancos, que desde el 2000, empezaron a tener más participación. También es evidente, en la serie de tiempo del 2013 al 2019, el crecimiento de la Deuda a Largo Plazo, que, aunque no es muy grande, si tiende a seguir creciendo.
A continuación podrá obtener el libro de trabajo con todos los Dashboards utilizados para este análisis, donde podrá interactuar y obtener sus propias conclusiones.
En Modux le queremos mostrar formas distintas de hacer las cosas, por eso, le presentamos este análisis de la Deuda Externa de Colombia, basado en el Boletín de deuda externa (pública y privada en dólares), un informe generado por el Banco de la Republica (Subgerencia de política monetaria e información económica), los datos fueron tomados de http://www.banrep.org/informes-economicos/ine_bol_...
Comparación Deuda Externa vs PIB Corriente
En el primer Dashboard, tomando información desde el 2005, se observa la relación entre deuda Externa, Reservas y PIB Corriente. Recordemos que las Reservas internacionales son inversiones en el exterior a corto plazo y muy seguras, compuestas en su mayoría por compra de moneda extranjera.
En el primer gráfico se observa en barras la deuda total de Colombia, y el % del PIB Corriente que representa la deuda, el cual, en el 2019, llega a 41,8%, y teniendo en cuenta las reservas, llega al 25,7%, lo cual representa un leve aumento con respecto a los dos años anteriores
Entre el 2014, y 2015, hay que tener en cuenta que la disminución del PIB Corriente tuvo una gran influencia en el porcentaje representado por la deuda. También se observa que la deuda externa privada ha ido aumentando a lo largo de los años, llegando a estar muy cerca en la actualidad a la deuda pública. Así mismo, las reservas crecieron muy poco entre 2014 y 2019, pasando de 47228 a 52370 USD millones.
En el siguiente Dashboard podemos observar con detalle el crecimiento de la Deuda Externa y del PIB Corriente. A lo largo de los años tuvieron un crecimiento relativamente similar, la deuda creció a un promedio de 7,45% anual y el PIB a un ritmo de 7,77% anual.
Sin embargo, se observa que, en los últimos 7 años, la deuda siguió creciendo (en 5 de los 7 años, a un ritmo mayor al 5%), mientras que el PIB Corriente solamente creció 2 de esos 7 años, lo cual es preocupante. Así mismo, la Deuda aumentó entre el 2013 y el 2019 un total de 43487 millones de dólares, mientras que el PIB Corriente disminuyó 57683 millones de dólares.
Composición de la Deuda Externa
En la siguiente gráfica se tiene un análisis de la Deuda Externa en el 2019 discriminada por Tipo Deuda (Privada – Pública), Sector (Financiero – No Financiero) y plazo (Largo-Corto). Se observa que la deuda más grande es Pública, del Sector No Financiero, y a Largo Plazo, por 69971 millones de Dólares.
Tipo de Deuda
La deuda esta compuesta en un 54% por deuda Pública y en un 46% por Deuda Privada en la actualidad, se observa en la serie de tiempo que la deuda privada tiende a seguir creciendo y en un futuro puede alcanzar a la deuda pública, así mismo, observando el porcentaje de crecimiento al lado derecho se evidencia que la deuda pública ha crecido muy poco en los últimos años.
Al realizar un análisis por Tipo de Deuda y Sector se observa que es predominante el Sector No financiero en la deuda Pública (Con casi 60%), así mismo, observando la serie de tiempo se concluye que el sector con mayor tendencia al crecimiento es el No Financiero con Deuda privada. Teniendo en cuenta el crecimiento vs el año anterior, todas las deudas han disminuido su tasa de crecimiento en los últimos 10 años, pero estas siguen un promedio de 13,8%.
Deuda por plazo
Analizando la deuda por Plazo se observa que pertenece en un 84% al Largo Plazo y un 16% a Corto Plazo en el 2019, además se observa que ambas tienen una tendencia a seguir creciendo, a un promedio del 15,1%, por otra parte, los crecimientos de la deuda a corto plazo en los últimos 10 años han fluctuado bastante, pasando de casi un 30% a un -8% en un par de años.
Deuda Largo Plazo
En el siguiente tablero se analizará la deuda adquirida a largo plazo, la cual a Julio del 2019 correspondía a un 63,81% por Deuda Pública, y un 36,19% por Deuda Privada, para un total de 113.865 Millones de Dólares, además, como se observa en la Participación, cada vez la tasa de crecimiento de la deuda Pública es menor, pero sigue representando la mayor parte de la deuda de largo plazo.
Intereses y Pagos deuda de Largo Plazo
Para analizar la deuda Externa pagada, primero se observará cual es la cantidad pagada en intereses a partir de los años teniendo en cuenta el indicador Interés pagado/ Deuda. Se observa que durante una época este indicador bajo bastante, es decir el país mejoró su capacidad de adquirir crédito y la confianza internacional aumentó, sin embargo, en la actualidad volvió a subir levemente.
Ahora, viendo el Dashboard de Pagos, se observa que los pagos aumentaron considerablemente desde el 2012, en donde se realizaron grandes pagos en Amortizaciones a la deuda Privada, el cual cada vez tiene mayor relevancia.
Por último, en la serie de tiempo mensual de pagos, se observa que hubo algunos valores extremos en los pagos, teniendo una banda de referencia de 2 desviaciones estándar. El valor atípico más notorio ocurrió en diciembre del 2012 en la deuda Privada; también es importante notar que los pagos son bastante distintos cada mes y no siguen un patrón específico a simple vista (no es estacional).
Deuda por Sector (Financiero – No Financiero)
Observando el comportamiento de la deuda por Sector, se tiene que esta compuesta en un 86,6% por el sector No Financiero, y un 13,4% por el Sector Financiero, asi mismo, según la serie de tiempo y el pronóstico se espera que ambas series sigan creciendo, por otra parte, el crecimiento Anual vs el año anterior muestra que aunque la tasa de crecimiento sigue siendo positiva, cada vez se hace mas pequeña.
Deuda del Sistema Financiero
La Deuda Externa del sistema Financiero, en su mayoría está compuesta por deuda a Largo Plazo, la cual en la actualidad está compuesta en un 81% por Bancos, que desde el 2000, empezaron a tener más participación. También es evidente, en la serie de tiempo del 2013 al 2019, el crecimiento de la Deuda a Largo Plazo, que, aunque no es muy grande, si tiende a seguir creciendo.
A continuación podrá obtener el libro de trabajo con todos los Dashboards utilizados para este análisis, donde podrá interactuar y obtener sus propias conclusiones.
